Φορολογία forex και CFD κέρδη στην Ελλάδα: 15%, Ε1 και ζημιές

Αν είσαι φορολογικός κάτοικος Ελλάδας και έχεις κέρδη από CFD ή forex σε πάροχο της ΕΕ, ο Κώδικας Φορολογίας Εισοδήματος (ΚΦΕ, ν. 4172/2013) φορολογεί τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα στο άρθρο 42 («μεταβίβαση τίτλων») με συντελεστή 15% (άρθρο 43), και κατά το κείμενο του νόμου τα CFD και οι συμβάσεις επί συναλλαγματικών ισοτιμιών εμπίπτουν σε αυτά. Τα δηλώνεις μόνος σου στον υποπίνακα 4Ε του Ε1. Οι ζημιές μεταφέρονται για πέντε έτη, με έναν περιορισμό που οι περισσότεροι δεν γνωρίζουν. Εδώ θα βρεις τι γράφει ο νόμος, τι γράφουν οι οδηγίες της ΑΑΔΕ για το Ε1 και, ξεχωριστά, ποια σημεία κανένα επίσημο κείμενο που βρήκαμε δεν απαντά. Τι είναι το CFD το εξηγούμε στον οδηγό για τα CFD.

Σε ποια κατηγορία εισοδήματος ανήκουν τα κέρδη από CFD και forex

Ο ΚΦΕ δεν έχει ειδικό άρθρο για το forex ή για τα CFD. Το άρθρο 42 ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος) ορίζει ότι κάθε εισόδημα από υπεραξία μεταβίβασης «παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων» υπόκειται σε φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων (παρ. 1, περ. ε). Η παρ. 2 εξηγεί τι είναι παράγωγο: συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, swaps και προθεσμιακές συμβάσεις που συνδέονται, μεταξύ άλλων, με κινητές αξίες, συναλλαγματικές ισοτιμίες, δείκτες και εμπορεύματα. Προσθέτει και «κάθε άλλη σύμβαση που προσιδιάζει» σε αυτές, με κριτήρια όπως ο διακανονισμός σε μετρητά ή οι κλήσεις για κάλυψη περιθωρίων.

Ένα CFD είναι σύμβαση διαφοράς τιμής με διακανονισμό σε μετρητά και κάλυψη μέσω περιθωρίου (μόχλευση). Στο κείμενο της παρ. 2 ταιριάζει είτε στη γενική ρήτρα («κάθε άλλη σύμβαση που προσιδιάζει») είτε, όταν υποκείμενο είναι νόμισμα, στις συμβάσεις επί συναλλαγματικών ισοτιμιών της περ. α. Αυτή είναι η ανάγνωση που στηρίζεται στο κείμενο του νόμου.

Το εισόδημα αυτό δεν είναι μισθός ούτε τόκος ή μέρισμα. Σύμφωνα με το άρθρο 43 φορολογείται με δικό του συντελεστή και όχι με την κλίμακα που περιγράφουμε στον οδηγό για τη φορολογική κλίμακα. Εξαίρεση είναι η περίπτωση της επαγγελματικής δραστηριότητας, που εξηγούμε παρακάτω.

Ο συντελεστής 15% και ο υπολογισμός του κέρδους

Το άρθρο 43 ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος) παρ. 1 ορίζει ότι το εισόδημα από υπεραξία μεταβίβασης κεφαλαίου φορολογείται με συντελεστή 15%. Στα άρθρα που διαβάσαμε δεν προβλέπεται αφορολόγητο ποσό ούτε κλιμάκωση για την υπεραξία του άρθρου 42.

Ως υπεραξία το άρθρο 42 παρ. 3 ορίζει τη διαφορά ανάμεσα στην τιμή κτήσης που κατέβαλες και στην τιμή πώλησης που εισέπραξες. Οι δαπάνες που συνδέονται άμεσα με την αγορά ή την πώληση συμπεριλαμβάνονται στις αντίστοιχες τιμές. Για τίτλους που διαπραγματεύονται σε αγορά, η παρ. 4 λέει ότι οι τιμές προκύπτουν από τα παραστατικά που εκδίδει ο φορέας που διενεργεί τις συναλλαγές. Στην πράξη αυτά είναι οι καταστάσεις συναλλαγών του παρόχου σου. Για να δεις πώς διαμορφώνεται το περιθώριο μιας θέσης πριν κλείσει, χρησιμοποίησε τον υπολογιστή pip και περιθωρίου.

Οι ζημιές: πέντε έτη και ένας περιορισμός

Εδώ πολλά κείμενα στο διαδίκτυο είναι παλιά ή ανακριβή. Η παρ. 5 του άρθρου 42 λέει:

«η εν λόγω ζημία μεταφέρεται για τα επόμενα πέντε (5) έτη και συμψηφίζεται μόνο με μελλοντικά κέρδη υπεραξίας»

— ΚΦΕ (ν. 4172/2013), άρθρο 42 παρ. 5

Αυτό σημαίνει τρία πράγματα. Πρώτο, η ζημιά ενός έτους δεν επιστρέφει φόρο: δεν συμψηφίζεται με μισθό, ενοίκιο ή άλλο εισόδημα. Δεύτερο, χάνεται αν δεν την αξιοποιήσεις μέσα σε πέντε έτη. Τρίτο, συμψηφίζεται μόνο με κέρδη από συναλλαγές σε τίτλους της παρ. 1 του άρθρου 42, δηλαδή εδώ με κέρδη από παράγωγα ή από τις άλλες κατηγορίες που απαριθμεί (ομόλογα, μετοχές εταιρειών που δεν είναι εισηγμένες κ.ά.).

Οι οδηγίες του Ε1 προσθέτουν ότι ως ζημιά νοείται μόνο αυτή που προκύπτει αποκλειστικά από τίτλους της παρ. 1 του άρθρου 42, και όχι από τίτλους των οποίων η υπεραξία απαλλάσσεται από τον φόρο. Άρα ζημιά από αφορολόγητες επενδύσεις, όπως τα ETF-ΟΣΕΚΑ που εξηγούμε στον οδηγό για τη φορολογία ETF, δεν μπαίνει σε αυτούς τους κωδικούς.

Πού δηλώνεις τα κέρδη στο Ε1

Οι οδηγίες συμπλήρωσης του Ε1 της ΑΑΔΕ ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος) (εισοδήματα 2025, δήλωση 2026) περιγράφουν τον υποπίνακα 4Ε, «Εισόδημα από υπεραξία μεταβίβασης κεφαλαίου», ως εξής:

«τίτλων του άρθρου 42 του ΚΦΕ, όπως μετοχές, μερίδια, μερίδες, ομόλογα, παράγωγα»

— ΑΑΔΕ, Οδηγίες Ε1 2026, παρ. 2.11, σελ. 74

Οι κωδικοί που αφορούν συναλλαγές σε παράγωγα είναι οι εξής. Οι αριθμοί σελίδων είναι εκείνοι που τυπώνονται στις οδηγίες.

Πηγή: ΑΑΔΕ, Οδηγίες συμπλήρωσης Ε1 (16/03/2026), ανάγνωση 17/10/2026. Οι κωδικοί ισχύουν για τη δήλωση 2026· η ΑΑΔΕ δεν έχει ακόμη εκδώσει οδηγίες για τη δήλωση του 2027.

Για τις μεταφερόμενες ζημιές οι οδηγίες λένε, στην περίπτωση των κωδικών 829-830, ότι ο φορολογούμενος δεν αφαιρεί μόνος του τη ζημιά προηγούμενων ετών από το κέρδος. Τη γράφεις στους κωδικούς 873-874 και η αφαίρεση γίνεται κατά την εκκαθάριση. Η ίδια λογική φαίνεται να ισχύει και για τους 865-866, όμως για αυτούς το ρητό κείμενο δεν υπάρχει στην ενότητα που διαβάσαμε.

Η προθεσμία υποβολής για το εισόδημα του 2026 θα ανακοινωθεί από την ΑΑΔΕ. Τα βήματα της δήλωσης στο σύνολό τους είναι στον οδηγό για τη φορολογική δήλωση.

Ξένος πάροχος: ποιος κωδικός, ξένος φόρος και ανταλλαγή πληροφοριών

Ποιος κωδικός. Οι οδηγίες ξεχωρίζουν τους τίτλους ανάλογα με το αν έχουν εκδοθεί από ημεδαπή ή αλλοδαπή επιχείρηση. Στο CFD ο «εκδότης» δεν είναι σαφής, αφού η σύμβαση συνάπτεται με τον πάροχο. Αν ο πάροχός σου έχει έδρα εκτός Ελλάδας, είναι εύλογο να χρησιμοποιηθούν οι 865-866, αλλά οι οδηγίες δεν γράφουν ρητά τι ισχύει για CFD. Αν ο πάροχος έχει έδρα στην Ελλάδα, τίθεται το αντίστροφο ερώτημα για τους 829-830. Ρώτα λογιστή πριν υποβάλεις.

Ξένος φόρος. Οι οδηγίες λένε ότι ο φόρος που παρακρατήθηκε ή καταβλήθηκε στην αλλοδαπή δηλώνεται στους 867-868 και αποδεικνύεται με τα δικαιολογητικά της ΠΟΛ.1026/2014. Σύμφωνα με το άρθρο 9 ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος) του ΚΦΕ, η μείωση δεν μπορεί να ξεπερνά τον ελληνικό φόρο για το ίδιο εισόδημα. Αν δεν έχεις πληρώσει φόρο στην αλλοδαπή, αυτοί οι κωδικοί μένουν κενοί και ο ελληνικός φόρος 15% υπολογίζεται κανονικά.

Παγκόσμιο εισόδημα. Ο φορολογικός κάτοικος Ελλάδας φορολογείται για το εισόδημα που αποκτά στην Ελλάδα και στην αλλοδαπή (άρθρο 3 ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος)). Το άρθρο 4 ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος) ορίζει ποιος είναι φορολογικός κάτοικος: μόνιμη ή κύρια κατοικία, συνήθης διαμονή ή κέντρο ζωτικών συμφερόντων στην Ελλάδα, ή παραμονή πάνω από 183 ημέρες σε δωδεκάμηνο. Το ότι ο πάροχος εδρεύει στο εξωτερικό δεν αφαιρεί την ελληνική φορολογική υποχρέωση.

Λογαριασμός στο εξωτερικό. Οι κωδικοί 029-030 ζητούν να σημειώσεις «ΝΑΙ» αν εσύ ή ο/η σύζυγός σου αποκτά εισόδημα ή έχει περιουσία στην αλλοδαπή, και ειδικά «χρηματοοικονομικός λογαριασμός στην αλλοδαπή» (π.χ. τραπεζικές καταθέσεις, χρηματοοικονομικές επενδύσεις). Αν ο λογαριασμός σου σε πάροχο CFD ή forex εξωτερικού είναι χρηματοοικονομικός λογαριασμός με την έννοια αυτή, είναι συνετό να το σημειώσεις. Οι οδηγίες όμως δεν αναφέρουν ρητά λογαριασμούς CFD, γι’ αυτό το βάζουμε στις ανοιχτές ερωτήσεις παρακάτω.

Ανταλλαγή πληροφοριών. Η σελίδα της ΑΑΔΕ για την αυτόματη ανταλλαγή πληροφοριών ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος) εξηγεί ότι η οδηγία 2014/107/ΕΕ (DAC2) ενσωμάτωσε το Κοινό Πρότυπο Αναφοράς του ΟΟΣΑ, ώστε οι φορολογικές αρχές να ανταλλάσσουν πληροφορίες για χρηματοοικονομικούς λογαριασμούς. Η σελίδα δεν γράφει ποιοι τύποι λογαριασμών καλύπτονται ούτε αν ένας λογαριασμός συναλλαγών CFD εμπίπτει. Μη στηρίζεσαι λοιπόν στο ότι «η εφορία δεν θα το δει».

Ιδιώτης ή επαγγελματίας trader: τι λέει το άρθρο 21

Το κέρδος από επιχειρηματική δραστηριότητα έχει άλλο καθεστώς (άρθρο 21 ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος)). Η παρ. 3 ορίζει ως «επιχειρηματική συναλλαγή» και τη συστηματική διενέργεια πράξεων στην οικονομική αγορά με σκοπό το κέρδος, και θεωρεί «συστηματική» κάθε τρεις ομοειδείς συναλλαγές μέσα σε εξάμηνο. Η ίδια παράγραφος όμως εξαιρεί «τους τίτλους του άρθρου 42 που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη ή μη αγορά ή πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης».

Αν τα CFD και το forex σε πάροχο είναι τίτλοι «σε οργανωμένη ή μη αγορά», εξαιρούνται από τον κανόνα των τριών συναλλαγών και ένας ιδιώτης με πολλές συναλλαγές δεν χαρακτηρίζεται αυτόματα επιχειρηματίας. Δεν βρήκαμε όμως απάντηση της ΑΑΔΕ ούτε για το αν μια σύμβαση με πάροχο εκτός αγοράς (OTC) είναι «μη οργανωμένη αγορά», ούτε για το πότε η καθημερινή διαπραγμάτευση ως βασική απασχόληση αλλάζει κατηγορία. Αν το trading είναι το κύριο εισόδημά σου, αυτό είναι ερώτημα για λογιστή και όχι για οδηγό.

Τι δεν σε αφορά: ΦΠΑ και τέλη στα CFD

Οι ειδήσεις για τα CFD το 2023 και το 2026 αφορούσαν τον ΦΠΑ. Η εγκύκλιος Ε.2066/2023 έλεγε ότι τα έσοδα από CFD υπόκεινται σε ΦΠΑ 24%. Η εγκύκλιος Ε.2031/26-06-2026 ↗ (εξωτερικός σύνδεσμος) διευκρινίζει, όπως τη συνοψίζει το Taxheaven, ότι οι αμοιβαίες πληρωμές διαφορών κατά τον διακανονισμό ενός CFD δεν είναι αντάλλαγμα για υπηρεσία και δεν υπόκεινται σε ΦΠΑ, ούτε σε τέλος ψηφιακής συναλλαγής. Κανένα από τα δύο κείμενα δεν αναφέρεται στον φόρο εισοδήματος. Το κέρδος σου δεν επιβαρύνεται με ΦΠΑ, και ο φόρος εισοδήματος 15% είναι ξεχωριστό ζήτημα.

Τι μένει ανοιχτό

• Spot forex: η αγορά νομίσματος με άμεση παράδοση δεν είναι συμβόλαιο παραγώγου. Δεν βρήκαμε κείμενο που να την εντάσσει ή να την αποκλείει από το άρθρο 42.
• Μερίσματα σε CFD μετοχών και κόστος διακράτησης (overnight): ούτε ο ΚΦΕ ούτε οι οδηγίες που διαβάσαμε τα αναφέρουν, άρα δεν μπορούμε να πούμε ότι υπάρχει κανόνας.
• Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα: οι οδηγίες που διαβάσαμε δίνουν κανόνα μετατροπής μόνο για τον ξένο φόρο, όχι για τα κέρδη σε δολάρια ή άλλο νόμισμα.
• Συμψηφισμός ημεδαπής και αλλοδαπής ζημιάς: οι οδηγίες ζητούν διάκριση, δεν γράφουν όμως αν συμψηφίζονται μεταξύ τους.
• Κείμενο του νόμου: το διαβάσαμε από το Taxheaven, που είναι μη επίσημη κωδικοποίηση. Το επίσημο κείμενο είναι στο ΦΕΚ.

Ποια στοιχεία να κρατάς

Επειδή το κέρδος προκύπτει από τα παραστατικά του παρόχου (παρ. 4), κράτησε για κάθε έτος την κατάσταση λογαριασμού, τις καταστάσεις συναλλαγών με ημερομηνίες και τιμές κλεισίματος, τις προμήθειες και τα έξοδα, τις καταθέσεις και αναλήψεις και, αν υπάρχει ξένος φόρος, τη βεβαίωση για αυτόν. Έτσι θα μπορείς να τεκμηριώσεις το κέρδος ή τη ζημιά που δηλώνεις σε ενδεχόμενο έλεγχο. Για άλλες πλευρές του trading δες την ενότητα Trading. Για μερίσματα από μετοχές θα υπάρχει ξεχωριστός οδηγός για τη φορολογία μερισμάτων.